Финансовые основы менеджмента проектов. Работа проектной группы

Введение

В предыдущей статье речь шла о самом начале проекта по созданию объекта или нового бизнеса. Если по итогам первого периода предпроектной стадии инвестором было принято решение финансировать существование и работу проектной группы, то на выходе он вполне вправе требовать грамотный и обоснованный план дальнейших действий – бизнес-план проекта.

Предпроектная стадия – работа проектной группы

В работе проектной группы, или ПГ, не обойтись без разделения обязанностей. Более подробную информацию о составе, функционале и принципах работы ПГ можно получить в литературе по проектному управлению, в данной статье мы остановимся лишь на одном блоке, а именно – финансовом.

Снова придется обратиться к азбучной истине – в составе ПГ должен с самого начала присутствовать человек, ответственный за составление финансовой части плана. Это отнюдь не означает, что бизнес-план или какая-то его часть пишется непосредственно только этим специалистом – в случае с масштабными проектами это практически невыполнимо в силу объема и сложности работы. Однако и в случае самостоятельной подготовки финансового плана, и в случае привлечения сторонних организаций к написанию бизнес-плана и его частей совершенно необходимо, чтобы ПГ определила как состав частей будущего документа, так и те входящие и выходящие параметры финансовой модели, которые дают ответы на вопросы инвестора о доходности бизнеса, сроке его окупаемости и размере чистой прибыли.

В целом бизнес-план имеет следующую структуру:

• концепция проекта/концепция бизнеса
• маркетинговый план
• производственный план
• план реализации
• план реализации
• кадровый план
• финансовый план (моделирование)

Совершенно очевидно, что без подготовки всех разделов невозможно выстроить правильную финансовую модель бизнеса, а значит, создать адекватный финансовый план, включающий в себя такие разделы, как:

1.     план затрат:

1.1.  инвестиционных затрат

1.2.  текущих затрат – постоянных и переменных

2.     план выручки

3.     прогноз финансовых потоков

4.     анализ чувствительности проекта к различным внутренним и внешним факторам

5.     сценарии развития

6.     как следствие всего этого, основные показатели для потенциального или реального инвестора:

6.1.  доходность в % годовых и прочие показатели: рентабельность текущая, рентабельность инвестиций

6.2.  срок окупаемости

6.3.  размер чистой прибыли (различные методы и виды)

6.4.  уровень реальных инвестиций в проект – т.н. инвестиционный максимум

В процессе работы ПГ и привлеченных ей специалистов рождается достаточно сложное видение будущего бизнеса, предопределяющее существование проекта на долгое время как до открытия объекта, так и после. Данное представление требует упрощения и переложения его в виде финансовой модели. Любая модель предназначена для того, чтобы определенным образом перерабатывать входящие параметры в выходящие, и финансовые модели – не исключение. К входящим параметрам финансовой модели можно отнести:

• Затраты
• Выручку
• Факторы влияния внешней среды

Выходящими параметрами такой модели будут такие показатели, как:

• Доходность, рентабельность
• Срок окупаемости
• Чистая прибыль
• Инвестиционный максимум

Таким образом, финансовый план должен отвечать следующим критериям:

·       представлять собой финансовую модель, т.е. быть неким упрощенным подобием реального бизнеса

·       быть настраиваемым в зависимости от ряда входящих и исходящих параметров, как констант (т.е. внешних, существующих как данность показателей), так и прогнозируемых показателей, пример входящего параметра – ставка заработной платы, пример исходящего параметра – размер выручки в месяц

·       учитывать различные темпы роста и прироста тех или иных показателей, особенно, если между последними существует взаимосвязь (темп инфляции и индексация заработной платы, например, и т.п.), учитывать характер и способ влияния взаимозависимых факторов друг на друга

·       позволять на своей основе заниматься финансовым планированием и бюджетированием текущей деятельности, а именно:

Ø     разрабатывать финансовые планы и отчеты

Ø     разрабатывать бюджетные ограничения в рамках утвержденных финансовых планов

Ø     рассчитывать реальную себестоимость продуктов и услуг, а также заниматься ценообразованием

Ø     рассчитывать действие операционного рычага – в частности, необходимый размер увеличения выручки для достижения планируемой чистой прибыли

Ø     рассчитывать необходимость финансового рычага – реальную потребность в заемных средствах

Подобный финансовый план будет отвечать самым жестким требованиям любого инвестора, тем более, что за время реализации проект инвесторы, а с ними и предъявляемые требования могут меняться.

Грамотный, адекватный, читаемый и настраиваемый в соответствии с новыми требованиями и стандартами финансовый план позволяет менее болезненно проходить процедуру получения кредита или проектного финансирования, особенно, в новых условиях.

Финансовый план должен иметь достаточно большой горизонт планирования или жизненный цикл проекта. В общем, срок окупаемости проектов начинается минимум от трех лет после открытия объекта, что уже предполагает горизонт не менее 5 лет от даты открытия проекта. Подробный финансовый план, составленный с учетом перспективы, не позволит инвестору, как реальному, так и потенциальному, обмануться насчет реального инвестиционного максимума (т.е., суммы всех вложений в проект, а не только инвестиций в помещение, оборудование или рекламу).

Финансовый план, составленный таким образом, что позволяет управлять текущей деятельностью уже открытого объекта (планировать и бюджетировать) дает управляющему и инвестору инструмент четкого и чуткого регулярного контроля за ходом реализации проекта, позволяет проводить анализ плановых и фактических показателей, выявлять отклонения и вовремя их корректировать.

Иными словами, цели и задачи финансового плана обширны, однако в целом они сводятся к тому, что определиться с затратами и запланировать выручку. Следующая статья цикл затронет проблематику, связанную с отражением затрат в финансовом плане.